中简科技2023年半年度董事会经营评述

中简科技（300777）2023年半年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司从事的主要业务

报告期内，公司积极应对各级客户的不同需求，在现有产品的稳定生产供应和新一代纤维的验证评价方面，积极开展各项工作，新一代碳纤维完成阶段验证，进入供货交付阶段。

(资料图片)

1、主要从事业务

公司坚持通过加大新技术、新产品研发及工程化投入，不断丰富碳纤维及织物产品的谱系，提升产品的品质和产业化水平。公司所产的高性能碳纤维系列产品，是航空航天高端碳纤维应用高技术壁垒和高起点竞争的体现。公司三期募集资金投资项目按计划有序推进，在各部门及单位的全力支持和合作下，基础建设、设备安装及调试工作高度平行开展，达到工艺调试和试生产状态，随着三期项目各生产线陆续投产，公司系列化产品稳定供应能力将大步提升，有效将公司技术研发优势转化为产能优势，将进一步提高公司核心竞争力，保障公司现有市场的供应稳定，并有利于在航空航天、兵器、舰船及其他中高端民用市场的开拓。

2、经营模式

1）采购模式

公司生产所需要的主要原材料为丙烯腈。公司为此建立了合格供方评价及再评价管理制度，形成《合格供方名录》；采购部定期会同有关部门对合格供方进行评审或再评审，《合格供方名录》实施动态管理，每年度更新一次。丙烯腈及长期使用的原辅料采购必须在《合格供方名录》中选择，其他一般原辅料，采购部可采取询价比较的方式选择供应商。目前，公司已与主要原辅料供货商建立了长期稳定的合作关系。

2）生产模式

因公司产品主要用于航空航天领域，碳纤维产品性能参数经过长时间实验论证，在客户产品定型之时既已确定，性能参数不会发生改变，公司碳纤维产品均按照客户订单的要求设计和生产，即订单驱动式生产模式。公司掌握了同一生产线装备下，生产不同碳纤维产品的技术，具备根据客户要求量身定制的特定碳纤维产品的能力。公司能依靠智能化柔性生产线为客户提供定制化产品。

3）销售模式

公司客户主要是国内大型航空航天企业集团，客户明确且集中度高，因此，公司采用直接销售的方式，销售产品全部为高性能碳纤维及碳纤维织物，且绝大部分用于航空航天领域，客户对公司产品各项性能参数指标通过定型、认证、评审通过后，进入最终用户认定的合格供方目录，由客户根据最终用户的需求，向公司下订单并签订合同。

公司根据与客户签订的合同或供货协议，安排生产计划；生产部计划部根据客户每月下发的《产品交付计划表》组织生产，待公司自检合格后，分批次向客户发货；产品交付客户并由其检验合格后，确认销售收入。

4）质量监控模式

公司依托GJB9001B质量管理体系，建立完整的技术规范、测试标准、接受准则等过程和质量控制体系。在高性能碳纤维的生产制备过程中，形成七大生产过程和五大检验控制过程，并形成高性能碳纤维生产制备的五大过程控制要点，分别包括原料采购、聚丙烯腈纺丝原液制备过程、聚丙烯腈原丝制备过程、预氧化碳化过程、表面处理及上浆过程及碳纤维成品测试，对高性能碳纤维制备过程实施全流程质量监控。

二、核心竞争力分析

1.持续的研发创新及产业化人才优势。公司实际控制人杨永岗、温月芳均为国内碳纤维行业领军人物，企业属于双科学家领衔的科技创新型公司，拥有自主培养长期稳定的高性能碳纤维研发及产业化团队，团队核心成员曾长期在中科院山西煤化所从事碳纤维研究工作，并承担了多项国家课题；在产业化发展过程中培养了机械、设备、上浆剂、复合材

料等专业技术型与管理型人才，形成涵盖碳纤维全产业链的人才梯队。团队先后承担并圆满完成了多项国家重大课题任务，先后获得国家“航空高性能碳纤维创新团

队”和“江苏省双创团队”等多个荣誉称号。团队熟悉碳纤维研发、生产全流程及关键设备的设计、组装及调试工作，能深入理解并精准对接客户需求，且长期在科研、生产一线工作，能有效缩短研发、设备调试、试产时间，为未来研发更高级别碳纤维和加速产业化打下深厚的技术基础，对带动销售、占领市场有着积极作用和重要意义。

2.不断提升的技术、装备自主可控及创新平台发展优势。公司在碳纤维基础研究方面有较为全面、深入和系统的积累，同时结合工程化实践经验，能将碳纤维制备转化和设备、工艺的对应关系进行有机结合，是国内率先完成高强和高模碳纤维理论研究和工程化实践的单位，在碳纤维理论研究、技术创新和产品工程化等方面具有深厚的积累。公司关键核心生产设备采用自主研发、自主设计和自主监造的方式，其稳定性和先进性较为突出。核心硬件设备完全由公司自主设计和国内制造；生产自动控制系统软件、应用软件系公司联合国内企业自主研发设计，关键设备、产品生产技术及工控平台等实现自主可控，并先后经过三期大型工程的检验、迭代，形成了自主可控的核心优势。

近年来，公司积极发挥产业链“源头型”牵引作用，与创新链、产业链相关领军单位打造了产业化发展平台，先后搭建了江苏省高强中模碳纤维制备技术工程中心、江苏省高性能碳纤维及复合材料工程技术研究中心和江苏省碳纤维及复合材料产业创新中心等若干平台。在当地政府支持下，以公司为核心，组建了“自主可控、特色鲜明”的碳纤维复合材料科创港，通过平台作用的发挥和重点应用领域牵引，集聚了各类优势创新资源，形成了强强联合、协同稳定的战略合作关系，为公司和产业链的高质量、可持续发展提供了强有力的支撑。

3.持续巩固的市场先发优势。公司ZT7系列碳纤维产品已经率先稳定批量在航空、航天领域应用多年，新一代碳纤维也伴随不同应用领域进行了验证与供货，不断积累、迭代的技术优势转化为了客户黏性优势，建立了技术引领下与不同客户的稳固合作关系。

经过持续的自主创新和稳定批产供货，公司为航空航天用户提供了大量“实用、管用、好用”的产品，积累了良好的市场口碑。公司始终以自主创新为核心，追赶潮头，向更高的目标迈进，未来，随着国家航空航天事业的高速发展以及国民经济相关领域的持续需求，碳纤维市场需求广阔，公司多个品种的碳纤维在不同领域的应用有望进一步扩大。

三、公司面临的风险和应对措施

一、产品价格与毛利率变动的风险

公司碳纤维产品主要销售给国内航空航天领域的部件生产商，公司与下游客户通过协商方式确定产品价格，该价格一旦审定后，除因国家政策性调价、订货量大幅提升等因素影响外，产品价格将在一定期限内保持稳定。结合历史调价情况看，公司与主要客户价格调整以采购量大幅提升为前提，但仍需综合考虑预期采购量、产品交付计划、公司产能情况、产品不可替代性、同行业毛利率水平等因素后协商确定，价格调整条件较为严格。未来，随着公司产品应用于航空航天更为广泛的场景，公司在签订合同时需要与客户协商确定产品销售价格。公司自设立以来一直致力于高性能碳纤维产品的研发工作，在此期间公司投入了大量的人力、物力和财力，形成了具有自主核心技术的高附加值产品。近三年公司主营业务毛利率为在80%左右，与航空航天用高性能碳纤维行业高技术壁垒、高产品附加值等行业特征相吻合。公司毛利率水平受下游审价政策变动、原材料价格、人工成本、燃料及动力价格、产能利用率、产品价格等多种因素的影响。同时，随着公司生产线的技术改造、千吨线及三期项目新生产线的建设投产，固定资产折旧将增加，如果下游客户需求出现波动，可能会出现收入不及预期、产能闲置等情形，进而影响公司的综合毛利率，对公司业绩造成影响。

公司将切实分析市场变化情况，紧盯客户需求，将持续耕耘具有高技术壁垒的应用领域，并着眼更广阔的应用场景与发展方向，继续开发具有高技术门槛和具有持续竞争力的产品，向市场输入高附加值的产品与服务，以更完善的产品谱系和具备竞争力的产品，提升议价能力；同时加强公司内部管理，强化产品生产成本控制，不断优化公司管理流程，提高整体效率，以达到降低公司运营成本的目的，从而降低因价格波动带来的毛利率变动风险。

二、客户相对集中风险

我国航空航天行业高度集中的经营模式导致上游供应商企业普遍具有客户集中的特征。公司是国内大型航空航天企业集团的主要碳纤维供应商，生产的高性能碳纤维已通过航空航天客户验证及规模应用。公司近三年来自于前五名客户的销售收入占同期公司营业收入的比例较高。公司与主要客户形成了密切配合的战略合作关系，且这些客户对公司产品具有较高依赖性。与此同时，公司积极研发新产品、拓展新客户、开拓新市场，减少客户集中度高的潜在不利影响，但如果现有客户需求受国家政策变化而大幅下降，则较高的客户集中度将对公司的经营产生一定影响。

公司将从客户对碳纤维应用场景设计需求出发，积极研发新产品，保持既有客户粘性优势，同时完善产品谱系，满足不同客户不同需求，提高市场覆盖面。

三、股权分散的风险

截止报告期末，公司实际控制人杨永岗和温月芳合计控制公司股权的比例为21.79%，股权比例相对较低。

公司将加大与具有产业协同效应的投资者的沟通，研究资本市场工具的运用，进一步优化股东结构，使公司股权结构相对稳定，保障公司长期高质量、可持续发展。

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