震荡市“低波策略”稳健优势凸显 华李成挂帅中欧汇利债券8月1日发行

【资料图】

近期，市场较为震荡，“固收+”产品再受市场青睐。截至7月24日，偏股混合基金指数今年以来收益率-4.83%，以绝对收益为导向的“固收+”产品优势凸显，混合债券型二级基金指数今年以来收益率为1.7%，投资体验相对更佳。据悉，拟由中欧基金“资产配置多面手”华李成担纲的二级债基——中欧汇利债券（A类：018592，C类：018593）8月1日正式发行。

此次发行的中欧汇利债券聚焦于“低波策略”，追求更为稳健的长期回报。华李成表示，管理波动的核心方法是先明确资产配置的整体框架，然后确定业绩基准和风险敞口，进行实时的跟踪和归因，在此基础上，再通过加强对市场内生风险的监控和外生风险的应对，以更好地管理组合的波动。

资产配置策略上，中欧汇利债券以利率债和高等级信用债做底仓，权益投资不超过基金资产的20%。债券投资部分，一是不做信用下沉，严格控制组合信用风险，保证组合的安全性和流动性；二是久期稳定，发挥股债分散化投资优势，平滑组合波动。股票投资部分，借助中欧基金权益投研优势，在均衡配置的同时精选个股；收益增强部分，积极通过打新、转债等策略为组合创造多样化的收益来源，在不明显增加组合风险的情况下力争实现收益增厚。

据了解，华李成拥有9年证券从业经验，公募管理年限超5年，积累了丰富的大类资产投资经验，擅长运用债券、可转债、衍生品等不同资产品种的组合切换来应对市场波动。华李成秉持“先求不败后求胜”的投资理念，力求在实现产品目标收益的同时控制回撤，追求更高的投资性价比。以华李成管理的中欧瑾通A为例，截至6月30日，近三年、近五年回报率分别为17.45%、38.11%，多阶段超额收益显著。

此外，中欧基金在多资产策略投资上秉承以最小风险达到目标收益的理念，在投资流程上强调资产配置和纪律化投资；在权益投资上坚持深度基本面研究和纪律性长期投资。海通证券发布的《基金公司权益及固定收益类资产业绩排行榜》显示，截至2023年6月30日，中欧基金近5年纯债类基金绝对收益率在83家基金公司中位居第2。

（文章来源：上海证券报·中国证券网）

关键词：